信托理财网家族信托基金信托理财产品收益率走势分析

随着市场行情的不振、经济下行和权益市场的波动，在各方面因素的影响之下，近年来高净值人士的理财观念开始逐步趋向于稳定和保守。

投资者的风险偏好趋稳甚至下降，突出表现在越来越多的客户将资金投资于固收和类固收产品，而不是权益类产品。比如我们所熟知的现金类产品或者是中长期的固收类产品。而在这些金融产品当中信托无疑是其中的佼佼者。

作为金融业四大支柱之一的信托业，和其他三行业相比，有着得天独厚的优势。

优势一：收益率优势

信托产品最大的优势莫过于高收益，目前从各大信托公司发行的收益产品来看，信托公司直销的产品收益大概率落在7%-9%这个区间。那么这个区间的收益率相当于什么水平呢？

比较一下便知：

大额存单：20万起步的大额存单，目前年化收益在4%左右；高一点的有接近4.2%（城商行），低的可能不到4%（部分股份制）；而且达到这个收益的前提是存满3年。

普通银行理财：银行自营理财中低风险，现在有1万起步或5万起步的，收益接近4%（新客户）；而在当下流动性宽松的情况下，很多产品的收益率跌破4%（一年期）。

货基和债基：货币性基金和债券基金都和宏观实际利率水平息息相关，当前利息下降的背景之下，以余额宝为代表的货币基金收益率一度跌破2%；连债基的收益率也在出现一定程度的下行，大概4-5%左右的样子。

券商等资管：固定收益类的券商资管，目前收益大概在4%-5%。

简单对比就可以发现，在收益率方面信托产品绝对是超越了大部分市场上的固收类产品，不过部分特殊的产品要排除在外。

优势二：特点优势

“三权分立”

信托财产的所有权、管理权和收益权相分离的，也就是信托产品的三位当事人，委托人，受托人和受益人三者是一一相对应的。信托产品属于非标准化的产品，可以实现真正意义上的私人定制。

信托公司可以根据投资者的喜好，量身定身信托产品来最大限度的满足需要。而且信托产品的受益人可以灵活的设计，可以设定为自己（自益信托），也可以设置为他人（他益信托），甚至可以是需要帮助的公众和特定群体（公益类信托）。

而这是其他资管如券商、基金、银行、期货等做不到的。

法律财产上的独立

按照《信托法》有关规定，委托人将财产委托给受托人（信托公司）后，一旦以合法的形式成立了信托财产，那么这笔财产将不再受委托人、受托人的追索。

即使信托公司出现破产，这笔信托还是可以交给其他信托公司完成管理，最后实现平稳着陆。即便委托人债务破产甚至被清算，由他的合法资金购买的信托产品却是独立于破产之外的。这就是信托产品的安全性和独立性，是法律所赋予的独特优势。

投资领域的多元化

信托牌照之所以稀缺和值钱，就在于信托是目前唯一一个同时能横跨资本市场、货币市场和实业领域的金融机构；多元化的投资一方面可以降低投资领域风险，另一方面能够带来最大化收益。

优势三：制度优势

长期规划

虽然说目前信托产品大都不超过两年，但信托其实是具有连贯性的。很多存在多年的家族信托，不因受托人的死亡等各种原因而终止。具有相当的稳定性和长期性，适合于长期财务规划。近年来在国内兴起的家族信托，就是最好的例证。

信托财产的多元化

凡是有价值的东西，其实都可以作为要素来设立信托。不管是物权还是债权、疑惑有形的无形的资产，还是诸如动产、不动产均可以作为设立家族信托的财产之一。

只是目前国内在这方面立法比较滞后，很多法律法规政策配套没有及时跟上。毕竟作为舶来品的信托，来中国也就四十多年的时间。跟国外流行了百年的信托相比，差的不是一点半点。国外的家族信托，只要财产有价值都可以就都可以被装进家族信托这个框里面。

受益人利益保障

在法律上，信托财产被置于受托人名下。那么受托人根据法律和信托文件从而享有信托财产上的财产权，有权以自己的名义管理、运用和处分信托财产。委托人和受益人无权管理和处分信托财产，但信托所产生的利益归受益人享有。

此外信托还有着破产隔离的功能，合法成立的信托财产是免于委托人和受托人的追索的。这一规定赋予受益人对信托财产享有优先于委托人或受托人的债权人的权利，这也就是为什么那么多高净值和超高净值选择家族信托的原因，另外信托还具有相当的保密功能。

优势四：相对低风险

信托资产质量也有一个衡量指标，那就是信托资产风险率，它等于风险资产规模与信托资产的总规模的比值。

根据信托业协会公布的数据显示，2019年信托业的风险率为2.1%，但总体风险可控。早些年的时候，信托业风险率只有1.1%左右，更是低于商业银行。即使到了现在的2.1%，信托业风险依然不需要过分担心。一方面各个信托项目都有一定的风控措施，另一方面很多信托遇到的是流动性风险。

信托产品在发行的时候，为了保证换款来源的可靠性一般会采取不同程度的风控措施为。一般而言主要有抵押/质押、担保以及结构化分层等等。不同类型的信托项目，采取的风控措施也不尽相同。

最后

在购买信托产品的时候，一定要有风险意识；尽管信托收益较高，但风险和收益相对应还是要牢记的。此外在购买信托产品的时候，一定要自信甄别自己购买的究竟是不是信托产品，现实中有很多挂羊头卖狗肉的现象，投资者一定要擦亮眼睛。

面对如此众多优势的信托产品，在收益下行的当下更要珍惜！